Raízen: credores se organizam com consultorias em meio à reestruturação de dívida bilionária; ação recua na B3

Grupo com cerca de R$ 14 bilhões em títulos contrata assessores financeiros e jurídicos enquanto Raízen (BOV:RAIZ4) negocia conversão de dívida em ações; papel cai mais de 2% no pregão desta terça-feira (28/04)

A Raízen S.A. (BOV:RAIZ4) voltou ao radar dos investidores nesta terça-feira (28/04) após a revelação de que um grupo relevante de detentores de títulos de renda fixa da companhia contratou a consultoria Journey Capital e o escritório Felsberg para representá-lo no processo de reestruturação financeira da empresa. O movimento ocorre em um momento crítico, em que a companhia busca reorganizar uma dívida que gira em torno de R$ 65 bilhões.

A iniciativa dos credores reforça o nível de complexidade das negociações em curso. A Raízen, maior produtora global de açúcar e etanol de cana-de-açúcar, iniciou tratativas para converter parte de sua dívida em ações — uma estratégia comum em processos de desalavancagem, mas que pode gerar diluição para acionistas atuais. Esse tipo de operação costuma ser acompanhado de perto pelo mercado, já que impacta diretamente o valor das ações e a estrutura de capital da companhia.

Segundo informações de bastidores, o grupo que contratou os assessores detém aproximadamente R$ 14 bilhões em títulos da empresa, o que lhe confere peso relevante nas negociações. A organização desses credores sugere uma postura mais ativa e coordenada na tentativa de influenciar os termos finais de um eventual acordo extrajudicial.

O movimento se soma a outras iniciativas recentes da companhia. Ainda neste ano, a Raízen havia contratado os escritórios Pinheiro Neto e Cleary Gottlieb, além do banco Rothschild & Co, para assessorá-la no enfrentamento de suas dificuldades financeiras. A articulação indica que a empresa está mobilizando uma estrutura robusta para conduzir o processo de reestruturação.

No pregão desta terça-feira (28/04), as ações da Raízen (BOV:RAIZ4) operam em queda de 2,04%, cotadas a R$ 0,48, refletindo a cautela dos investidores diante das incertezas envolvendo a reestruturação. O papel abriu o dia a R$ 0,49, atingiu máxima de R$ 0,50 e mínima de R$ 0,47, evidenciando volatilidade ao longo da sessão. O volume negociado supera 18,9 milhões de ações, indicando forte movimentação no mercado.

A queda ocorre em meio à percepção de risco elevado, especialmente diante da possibilidade de conversão de dívida em ações, o que pode pressionar ainda mais as cotações no curto prazo.

A Raízen é uma joint venture entre a Shell e a Cosan, atuando nos setores de energia renovável e distribuição de combustíveis. A companhia é uma das maiores produtoras globais de açúcar e etanol, além de operar uma ampla rede de distribuição de combustíveis no Brasil. Entre seus principais concorrentes estão empresas como São Martinho (BOV:SMTO3) e outras usinas sucroenergéticas listadas na bolsa de valores.

O avanço das negociações com credores será determinante para o futuro da Raízen e para o desempenho das ações RAIZ4 na B3. Investidores devem acompanhar de perto os desdobramentos desse processo, que pode redefinir a estrutura financeira da companhia.