Rede D’Or aprova emissão de até US$ 750 milhões em notas e reforça estratégia financeira com hedge cambial

Companhia da bolsa de valores brasileira avança em captação internacional com juros de até 7% ao ano e prazo de até 10 anos; mercado acompanha impacto em RDOR3

A Rede D’Or São Luiz (BOV:RDOR3) aprovou a emissão e oferta de até US$ 750 milhões em notas no mercado internacional, por meio de sua subsidiária Rede D’Or Finance. A operação prevê juros de até 7% ao ano e prazo de vencimento de até dez anos, segundo informações antecipadas pela Broadcast.

A decisão reforça a estratégia da companhia de alongar o perfil da dívida e diversificar fontes de financiamento, especialmente em um ambiente de juros ainda elevados no Brasil. A captação em dólar também pode indicar busca por condições mais competitivas no mercado externo, além de fortalecer a estrutura de capital para sustentar expansão e aquisições no setor hospitalar.

Como parte da operação, o conselho também aprovou a contratação de instrumentos derivativos no mercado brasileiro e/ou internacional para proteção (hedge) contra variações cambiais e de taxas de juros. Além disso, está prevista a possibilidade de oferecer garantias via cessão fiduciária de recebíveis, o que tende a reduzir o risco percebido pelos investidores e, potencialmente, melhorar as condições da emissão.

A iniciativa ocorre em um momento em que grandes empresas da bolsa de valores brasileira têm recorrido ao mercado internacional para financiar crescimento, aproveitando a liquidez global e o apetite por crédito corporativo de companhias com perfil sólido.

No pregão desta quinta-feira (23/04), as ações da Rede D’Or (BOV:RDOR3) operam em queda de -0,96%, cotadas a R$ 38,27 às 10h56. O papel abriu o dia a R$ 38,69, atingiu máxima de R$ 38,74 e mínima de R$ 38,14 até o momento, indicando leve pressão vendedora em meio à leitura do mercado sobre o aumento do endividamento em moeda estrangeira e os custos associados à operação.

A Rede D’Or é uma das maiores redes integradas de saúde da América Latina, atuando principalmente na operação de hospitais privados. A companhia compete com players como Hapvida (BOV:HAPV3) e Dasa (BOV:DASA3), e tem expandido sua presença por meio de aquisições e novos projetos hospitalares, consolidando-se como referência no setor.

Para o investidor, a operação levanta pontos relevantes: custo da dívida, exposição cambial e capacidade de geração de caixa para honrar os compromissos. Ao mesmo tempo, reforça a visão de longo prazo da companhia em manter ritmo de crescimento.