Sandisk surpreende Wall Street: receita salta 251% com foco em data centers

A SanDisk (NASDAQ:SNDK) anunciou na quinta-feira (1) um forte aumento na receita do terceiro trimestre, superando significativamente as expectativas de Wall Street, impulsionada pela demanda por produtos para data centers e preços mais altos.

A empresa registrou receita de US$ 5,95 bilhões no trimestre, um aumento de 251% em relação ao mesmo período do ano passado e superando com folga as previsões dos analistas, que eram de US$ 4,73 bilhões.

As ações inicialmente subiram após a divulgação do relatório, mas depois reverteram a tendência, caindo cerca de 5% nas negociações pré-mercado de sexta-feira.

CEO destaca mudança em direção a mercados de alto valor

“Este trimestre marca um ponto de inflexão fundamental para a SanDisk — onde nossa liderança tecnológica está possibilitando uma mudança deliberada em nosso portfólio em direção aos mercados finais de maior valor, liderados por Data Center”, disse David Goeckeler, CEO da SanDisk.

A empresa também apresentou lucro ajustado por ação de US$ 23,41, superando as expectativas em US$ 8,75 em comparação com a estimativa consensual de US$ 14,66.

Goeckeler acrescentou que a SanDisk está em transição para um novo modelo de negócios focado em contratos plurianuais com clientes, apoiados por firmes compromissos financeiros.

Analistas consideram data centers e IA como principais impulsionadores de crescimento

“O trimestre reforça um ponto de inflexão claro no negócio de data centers, que está emergindo rapidamente como o principal motor de crescimento e lucratividade, apoiado pela aceleração da demanda relacionada à IA”, disseram analistas da Raymond James.

“Isso é ainda mais reforçado pelo aprofundamento do relacionamento com o cliente, com a empresa anunciando cinco acordos plurianuais, aprimorando a visibilidade, os preços e a sustentabilidade da margem – elementos-chave de nossa tese de investimento.”

A empresa elevou sua meta de preço para as ações de US$ 725 para US$ 1.470.

A demanda por IA remodela a precificação e a dinâmica do setor

As restrições de oferta impulsionadas pela IA permitiram que empresas de memória e armazenamento aumentassem seus preços. Ben Reitzes observou anteriormente que empresas como a SanDisk poderiam migrar para modelos de assinatura vinculados a contratos de longo prazo, o que poderia elevar significativamente seus múltiplos de avaliação. Ele também apontou a crescente demanda por IA, tanto física quanto ativa, como um fator-chave para o setor.

O sentimento do mercado em relação à SanDisk tem se tornado cada vez mais positivo nas últimas semanas, impulsionado pela oferta restrita de memória NAND e pela forte demanda por infraestrutura de IA. Os investidores estão particularmente focados no segmento de unidades de estado sólido (SSDs) para empresas, que, segundo analistas, deverá ganhar participação de mercado.

A expectativa é que o aumento da produção de SSDs empresariais QLC baseados em BiCS8 impulsione o crescimento do volume de armazenamento em data centers, melhore as tendências de preços e expanda as margens de lucro.

Perspectivas para o próximo trimestre

A SanDisk prevê que a receita do quarto trimestre ficará entre US$ 7,75 bilhões e US$ 8,25 bilhões, com lucro diluído por ação (não-GAAP) projetado entre US$ 30,00 e US$ 33,00.

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